CO2 SOLUTIONS INC. ("CST")
BULLETIN TYPE: Prospectus-Unit Offering, Prospectus-Debenture Offering
BULLETIN DATE: January 26, 2018
TSX Venture Tier 2 Company
TSX Venture Exchange has accepted the filing the Company's Prospectus Supplement (dated December 12, 2017) to the Short Form Base Shelf Prospectus dated November 23, 2015.
Offering: The offering consists in a minimum of $1,500,000 units (the "Units") and a maximum of $2,500,000 Units. Each Unit consists of $1,000 principal amount of 8% convertible unsecured debentures and 8,333 warrants. Each warrant entitles the holder to purchase one common share at a price of $0.12 for a period of 36 months following the closing date.
Offering Price: $1,000 per Unit.
Warrant Exercise Price: $0.12 for a period of 36 months following the closing date.
Agent: Echelon Wealth Partners Inc.
Agent's Commission: Up to 7% of the gross proceeds in cash and non-transferable broker warrants to purchase a number of common shares as equal to up to 7% of the number of common shares issuable upon conversion of the debentures sold, with each broker warrant exercisable to purchase one common share at $0.12 per common share for a period of 36 months following the closing date.
Details of the Debentures:
Maturity Date: The unsecured debentures will mature on the third anniversary of the closing date
Interest: 8% per year.
Conversion: Each debenture is convertible in common shares at the option of the holder at any time prior to the close of business on the tenth business day preceding the maturity date at a conversion price (the "Conversion Price") of $0.12 per share. Holders who convert their debentures will receive accrued interest in addition to a make-whole payment equal to up to the interest amount that such holder would have received if such holder had held the debentures until the maturity date. The Company will pay the make-whole amount (if any) in common shares at the greater of the prevailing market price at the time of conversion and $0.09.
The Company has confirmed the closing of the public offering by means of news release dated December 22, 2017. The aggregate gross proceeds received by the Company for the offering is $1,500,000. The agent received a commission of $85,610 in cash and 713,387 broker warrants.
CO2 SOLUTIONS INC. (" CST ")
TYPE DE BULLETIN : Emission d'unites par prospectus, Emission de debentures par prospectus
DATE DU BULLETIN : Le 26 janvier 2018
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
La Bourse de croissance TSX a accepte le depot du supplement (date du 12 decembre 2017) relativement au prospectus prealable de base simplifie de la societe date du 23 novembre 2015.
Offre : Le placement consiste en un minimum de 1 500 000 $ d'unites (les " unites ") et un maximum de 2 500 000 $ d'unites. Chaque unite inclut 1 000 $ de montant en capital de debentures convertibles non garanties 8% et 8 333 bons de souscription. Chaque bon de souscription permet au detenteur d'acquerir une action ordinaire au prix de 0,12 $ pendant une periode de 36 mois suivant la cloture.
Prix d'offre: 1 000 $ par unite.
Prix d'exercice des bons: 0,12 $ par action pendant une periode de 36 mois suivant la cloture.
Agent: Echelon Wealth Partners Inc.
Commission a l'agent : Un maximum de 7 % du produit total payable en especes et des bons de courtier non-transferables permettant de souscrire un nombre d'actions ordinaires egal a un maximum de 7% du nombre d'actions ordinaires pouvant etre emises lors de la conversion des debentures vendues, chaque bon de courtier permettant de souscrire une action ordinaire au prix de 0,12 $ par action ordinaire pendant une periode de 36 mois suivant la cloture.
Details des debentures:
Date d'echeance : Les debentures non garanties viendront a echeance 36 mois suivant la cloture.
Taux d'interet : 8% par annee.
Conversion : Chaque debenture est convertible en actions ordinaires a l'option du detenteur en tout temps avant la fermeture des affaires le dixieme jour precedant la date d'echeance a un prix de conversion (le " prix de conversion ") de 0,12 $ par action. Les detenteurs qui convertissent leurs debentures recevront les interets accumules en plus d'un paiement global (le " montant global ") egal au montant d'interet que le detenteur aurait recu si ce detenteur avait detenu les debentures jusqu'a la date d'echeance. La societe paiera le montant global (si applicable) en actions ordinaires au plus eleve du cours en vigueur lors du paiement du montant global et 0,09 $.
La societe a confirme la cloture de l'appel public a l'epargne dans le communique de presse du 22 decembre 2017. Le produit brut recu par la societe en vertu de l'appel public a l'epargne est de 1 500 000 $. L'agent a recu une commission de 85 610 $ en especes et 713 387 bons de courtier.
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