FALCO RESOURCES LTD. ("FPC")
BULLETIN TYPE: Prospectus-Unit Offering
BULLETIN DATE: November 25, 2016
TSX Venture Tier 2 Company
The Company's Prospectus dated November 15, 2016 was filed with and accepted by TSX Venture Exchange, and filed with and receipted by the Alberta, Manitoba, British Columbia, Ontario, New Brunswick, Nova Scotia, Prince Edward Island, Newfoundland and Labrador and Autorite des marches financiers du Quebec pursuant to the provisions of the Alberta, Manitoba, British Columbia, Ontario, New Brunswick, Nova Scotia, Prince Edward Island, Newfoundland and Labrador and Quebec Securities Act.
Underwriters: Haywood Securities Inc. (the lead underwriter) together with BMO Nesbitt Burns Inc., Canaccord Genuity Corp., Desjardins Securities Inc., Beacon Securities Limited and M Partners Inc.
Offering: The offering consists in 21,029,000 units (the "Units") at the price of $1.07 per Unit and 7,812,500 flow-through common shares (the "Flow-Through Shares") at the price of $1.28 per Flow-Through Shares. Each Unit consists of one common share and one-half of one common share purchase warrant. Each whole warrant entitles the holder to purchase one additional common share at the exercise price of $1.45 per share during a period of 18 months following the closing date, subject to an accelerated expiry provision.
Offering Price: $1.07 per Unit and $1.28 per Flow-Through Share
Warrant Exercise Price: $1.45 per Share during a period of 18 months subject to an accelerated expiry provision
Underwriters Fee: 5.5% of the gross proceeds of the offering in cash
Over-Allotment Option: The Company granted to the Underwriters an option to purchase any combination of Over-Allotment Units, at the Unit Subscription Price, and/or Over-Allotment Flow-Through Shares, at the Flow-Through Share Subscription Price, for a maximum number equal to 15% of the aggregate number of offered securities sold under the offering for a period of 30 days from the closing date of the offering.
The Company has confirmed the closing of the public offering by means of news releases dated November 22, 2016. The aggregate gross proceeds received by the Company for the Offering is $36,449,592.50 (24,183,350 Units at $1.07 per Unit and 8,260,475 Flow-Through Shares at $1.25 per share including the exercise of the over-allotment option).
RESSOURCES FALCO LTEE ("FPC")
TYPE DE BULLETIN : Emission d'unites par prospectus
DATE DU BULLETIN : Le 25 novembre 2016
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
Le prospectus de la societe date du 15 novembre 2016 a ete depose et accepte par la Bourse de croissance TSX et a ete depose et vise par l'Autorite des marches financiers et les Commissions des valeurs mobilieres de l'Alberta, Manitoba, Colombie-Britannique, Ontario, Nouveau-Brunswick, Nouvelle-Ecosse, Ile-du-Prince-Edouard, Terre-Neuve et Labrador, en vertu des dispositions des Lois sur les valeurs mobilieres du Quebec, Alberta, Manitoba, Colombie-Britannique, Ontario, Nouveau-Brunswick, Nouvelle-Ecosse, Ile-du-Prince-Edouard et Terre-Neuve et Labrador.
Preneurs fermes : Valeurs mobilieres Haywood Inc. (chef de file) avec BMO Nesbitt Burns Inc., Corporation Canaccord Genuity, Valeurs mobilieres Beacon Ltee et M Associes Inc.
Offre : Le placement consiste en 21 029 000 unites au prix de 1,07 $ par unite et 7 812 500 actions ordinaires accreditives au prix de 1,28 $ par action. Chaque unite inclut une action ordinaire et un demi bon de souscription. Chaque bon de souscription entier permet au detenteur d'acquerir une action additionnelle au prix d'exercice de 1,45 $ par action durant une periode de 18 mois suivant la cloture, sous reserve d'une clause de l'acceleration de l'echeance.
Prix de l'offre: 1,07 $ par unite (le " prix par unite ") et 1,28 $ par action ordinaire accreditive (le " prix par action accreditive ")
Prix d'exercice des bons: 1,45 $ par action durant une periode de 18 mois
Commission des preneurs fermes : Un maximum de 5,5 % en especes du produit brut.
Option d'attribution excedentaire : La societe a octroyee aux preneurs fermes une option d'acquerir une combinaison d'unites au prix par unite et/ou actions accreditives au prix par action accreditive, correspondant a 15 % du nombre de titres souscrits dans le cadre du financement et pendant une periode de 30 jours suivant la cloture du placement.
La societe a confirme la cloture de l'appel public a l'epargne dans le communique de presse du 22 novembre 2016. Le produit brut recu par la societe en vertu de l'appel public a l'epargne est 36 449 592,50 $ (24 183 350 unites au prix de 1,07 $ par unite et 8 260 475 actions accreditives au prix de 1,28 $ par action incluant l'exercice de l'option d'attribution excedentaire).
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