BULLETIN V2024-0886
FALCO RESOURCES LTD. ("FPC")
BULLETIN TYPE: Private Placement-Non-Brokered, Convertible Debenture
BULLETIN DATE: March 25, 2024
TSX Venture Tier 2 Company
Further to the TSX Venture Exchange (the "Exchange") bulletin dated December 4, 2020, the Exchange has accepted for filing a replacement debenture (the "Debenture") as announced on December 6, 2022 and January 24, 2023:
Original Convertible $17,596,136 aggregate principal amount of secured convertible
Debenture: Debenture
Amended Convertible $20,484,195 aggregate principal amount of secured convertible
Debenture: Debenture
Original Conversion Price: The principal amount is convertible into common shares at a conversion price of $0.55 per share
Amended Conversion Price: The principal amount is convertible into common shares at a conversion price of $0.50 per share
Original Maturity Date: December 31, 2022
Amended Maturity Date: December 31, 2024
Original Interest Rate: 7% per annum
Amended Interest Rate: 8% per annum
Original Warrants: 10,664,324 share purchase warrants to purchase 10,664,324 common shares exercisable at a price of $0.69 per share, expired on November 27, 2022
Replacement Warrants: 10,664,324 share purchase warrants to purchase 10,664,324 common shares exercisable at a price of $0.65 per share expiring on December 31, 2024
Number of Placees: 1 placee (unchanged)
Insider / Pro Group Participation:
Placees # of Placee (s) Total principal of convertible debenture ($)
Aggregate Existing Insider Involvement: 1 $20,484,195
Aggregate Pro Group Involvement: N/A N/A
The Debenture replaced the $17,596,136 secured convertible debenture, plus accrued interest, which was issued pursuant to a non-brokered private placement which was originally announced on November 18, 2020 and November 27, 2020, and accepted for filing by the Exchange effective December 4, 2020.
For further information, please refer to the Company's press releases dated November 18, 2020, November 27, 2020, December 6, 2022 and January 24 2023.
RESSOURCES FALCO LTEE (" FPC ")
TYPE DE BULLETIN : Placement prive sans l'entremise d'un courtier, Debenture convertible
DATE DU BULLETIN : Le 25 mars 2024
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
Suite au bulletin emis par la Bourse de croissance TSX (la " Bourse ") le 4 decembre 2020, la Bourse a accepte le depot de la documentation en vertu d'un remplacement de debenture (la " debenture ") tel qu'annonce dans des communiques de presse dates du 6 decembre 2022 et du 24 janvier 2023 :
Debenture convertible originale : 17 596 136 $ montant total du capital de la debenture convertible garantie
Debenture convertible 20 484 195 $ montant total du capital de la debenture convertible
amendee: garantie
Prix de conversion original : Le capital est convertible en actions ordinaires a un prix de conversion de 0,55 $ par action
Prix de conversion amende : Le capital est convertible en actions ordinaires a un prix de conversion de 0,50 $ par action
Date d'echeance originale : 31 decembre 2022
Date d'echeance amendee : 31 decembre 2024
Taux d'interet original : 7 % par annee
Taux d'interet amende : 8 % par annee
Bons de souscription originaux : 10 664 324 bons de souscription permettant de souscrire a 10 664 324 actions ordinaires au prix d'exercice de 0,69 $ par action, expire le 27 novembre 2022
Remplacement des bons 10 664 324 bons de souscription permettant de souscrire a 10 664 324
de souscription : actions ordinaires au prix d'exercice de 0,65 $ par action jusqu'au 31 decembre 2024
Nombre de souscripteurs : 1 souscripteur (inchange)
Participation d'inities / Groupe Pro:
Souscripteurs # de souscripteurs: Montant total du principal de la debenture convertible ($)
Participation total d'inities existants:
1
20 484 195 $
Participation total de Groupe Pro: S/O S/O
La debenture a remplace la debenture convertible garantie de 17 596 136 $, plus les interets accumules, emis en vertu d'un placement prive sans l'entremise d'un courtier annonce originalement le 18 novembre 2020 et 27 novembre 2020, et a ete accepte par la Bourse le 4 decembre 2020.
Pour plus d'information, veuillez-vous referer aux communiques de presse emis par la societe le 18 novembre 2020, le 27 novembre 2020, le 6 decembre 2022, et le 24 janvier 2023.
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