TSX VENTURE COMPANIES
ACASTI PHARMA INC. ("ACST")
BULLETIN TYPE: Private Placement-Non-Brokered, Convertible Debenture
BULLETIN DATE: March 24, 2017
TSX Venture Tier 2 Company
TSX Venture Exchange has accepted for filing the documentation with respect to a Non-Brokered Private Placement of convertible debentures announced on February 2, 2017.
Convertible Debentures: $2,000,000 principal amount. The convertible debentures were issued at a discount of 3.5% to the principal amount thereof, for aggregate gross proceeds from the Private Placement of $1,930,000
Conversion Price: The principal amount of $2,000,000 is convertible into common shares at a conversion price of $1.90 per share
Maturity date: Three years from the issuance date of the convertible debentures
Warrants: 1,052,631 share purchase warrants to purchase 1,052,631 shares at an exercise price of $1.90 per share during a period of three years following the issuance date of the convertible debentures.
Interest Rate: 8% per year
Number of Placees: 3 Placees
Insider / Pro Group Participation:
Name
Insider = Y /
Pro Group = P
Number of shares upon conversion at a price of $1.90 per share
Aggregate Pro Group Involvement [2 placees]
P
947,368
Finders' Fee: Leede Jones Gable Inc. received $19,300 in cash.
The Company has announced the closing of the transaction by way of press release dated February 21, 2017.
ACASTI PHARMA INC. (" ACST ")
TYPE DE BULLETIN : Placement prive sans l'entremise d'un courtier, Debenture convertible
DATE DU BULLETIN : Le 24 mars 2017
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
Bourse de croissance TSX a accepte le depot de la documentation en vertu d'un placement prive sans l'entremise d'un courtier annonce le 2 fevrier 2017.
Debentures convertibles: 2 000 000 $ en capital. Les debentures convertibles ont ete emises a une decote de 3,5% du montant en capital, pour un produit brut de 1 930 000 $.
Prix de conversion : Le montant en capital de 2 000 000 $ est convertible en actions ordinaires a un prix de conversion de 1,90 $ par action
Date d'echeance : Trois ans suivant la date d'emission des debentures convertibles
Bons de souscription : 1 052 631 bons de souscription permettant de souscrire 1 052 631 actions ordinaires au prix d'exercice de 1,90 $ par action pendant une periode de trois ans suivant la date d'emission des debentures convertibles.
Taux d'interet : 8 % par annee
Nombre de souscripteurs : 3 souscripteurs
Participation initie / Groupe Pro :
Nom
Initie = Y /
Groupe Pro = P
Nombre d'actions lors de la conversion a un prix de 1,90 $ l'action
Souscription totale du groupe pro (2 souscripteurs)
P
947 368
Honoraire d'intermediation : Leede Jones Gable Inc. a recu 19 300 $ en especes.
La societe a annonce la cloture de l'operation par voie de communique de presse date du 21 fevrier 2017.
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